Asuntosijoittajien on aikaisempaa hankalampaa saada remonttilainaa sijoitusasuntoihinsa niin valtakunnallisesti kuin Vaasan seudulla. Tämä on joidenkin asuntosijoittamisessa mukana olevien sekä heidän kanssaan yhteistyötä tekevien tahojen näkemys.
POP Pankki Lakeuden toimitusjohtaja Juho Hinkkanen toteaa, että ainakin silloin, kun asuntosijoittaja on hankkinut useita asuntoja vivuttamalla, on viime aikoina voinut käydä niin, ettei pankki ole myöntänytkään rahoitusta asunnon remonttiin. Vivuttaminen tarkoittaa sitä, että asuntojen tai muiden sijoitusten ostoon on käytetty lainarahaa.
Asuntojen vakuusarvot ovat laskeneet
Hinkkanen toteaa, että pankin kielteistä lainapäätöstä selittää monesta tekijästä koostuva ilmiö.
– Taustalla on asuntojen hintojen lasku yleisestä maailmantilanteesta johtuen. Samalla niiden vakuusarvot ovat laskeneet. Se on johtanut siihen, ettei asuntoja voi enää käyttää lainojen vakuutena yhtä suuresta arvosta kuin takavuosina.
Joidenkin asuntosijoittajien kohdalla ilmiö on johtanut siihen, että asuntosalkun arvo ja lainan määrä ovat liian lähellä toisiaan. Sellaisessa tilanteessa asuntosijoittajan pitäisi käyttää aikaisempaa enemmän omaa rahaa sijoitusasuntonsa remonttiin tai sen ostamiseen.
– Tämä on tilanne etenkin, jos asuntosijoittajalla on useita asuntoja samassa kohteessa. Pankki ei välttämättä ole halukas antamaan lainaa enää samaan kohteeseen, Hinkkanen sanoo.
"Markkina ei ole kiinni"
Hinkkasen mukaan pankista päin katsottuna sijoitusasuntojen hankkiminen on vähentynyt merkittävästi nousukauteen verrattuna. Näin on tapahtunut, vaikka asuntojen hinnat ovat laskeneet kolme viime vuotta valtakunnallisesti.
– Ei voi kuitenkaan sanoa, että markkina on kiinni, hän toteaa.
Hinkkanen huomauttaa, että sijoitusasunnon hankkiminen ja remontointi voivat edelleen kannattaa.
– Se riippuu siitä, mitä ostaa ja millä hinnalla. Jos asunto ostetaan hyvästä taloyhtiöstä, jossa remontit on tehty ajallaan ja rahoitusaste on maltillinen eli asuntosijoittajalla on laittaa kauppaan omaa rahaa, voi sijoitusasunnon hankkiminen olla edelleen kannattavaa.
– Kuitenkin remonttikohteessa sijoittajan pitää olla valmis laittamaan remonttiin aikaisempaa enemmän omia varoja. Sadan prosentin lainoitusta tarkoitukseen tuskin saa tänä päivänä.
Hän huomauttaa, että esimerkiksi Vaasassa asuntosijoittajan kannattaa huomioida tuottolaskelmissaan kaupungin vuokratontteihin lähivuosina tulevat vuokrankorotukset.
"Osa sijoittajista odottavalla kannalla"
Sijoitusasuntojen omistajia edustavan Suomen Vuokranantajat ry:n Pohjanmaan aluepäällikkö Tapio Piittari vahvistaa, että jäsenistöltä on tullut viestiä siitä, että pankit ovat kiristäneet lainakriteereitään sijoitusasuntoihin ja niiden remontteihin.
– Pankit ovat aikaisempaa varovaisempia. Minulle on kerrottu, että joissakin tapauksissa sijoitusasuntoja ei ole Vaasan seudulla voinut ostaa, koska niihin ei ole saanut rahoitusta tai remonttilainaa.
Piittarin mukaan osa Vaasan seudun asuntosijoittajista on nyt odottavalla kannalla.
Yhdistyksen ekonomisti Eemeli Karlsson toteaa, että lainan saaminen sijoitusasuntoihin ja niiden remontointiin on muuttunut haastavaksi koko maassa.
– Viime syksynä 2025 asuntosijoittajista 48 prosenttia oli sitä mieltä, että lainan saaminen on hankaloitunut, kun vuosi sitten keväällä vain 40 prosenttia oli sitä mieltä.
"Pienten sijoittajien toiminta vaikeutunut"
Vaasalainen kiinteistönvälittäjä Christel Björk välittää sijoitusasuntoja vuokrattavaksi ja on myös itse asuntosijoittaja. Hänen mielestään sijoitusasuntomarkkinat ovat tällä hetkellä huonossa tasapainossa. Hän toteaa, että vanhassa talossa sijaitsevaan sijoitusasuntoon voi olla vaikea saada lainaa.
– Ja etenkin, jos siellä on monen vuoden korjausvelka esimerkiksi putkista, ikkunoista, julkisivusta ja hissistä. Silloin asuntojen vakuusarvo ei välttämättä riitä lainaan.
Myös sijainnilla on merkitystä.
– Maaseudulla sijaitseviin asuntoihin ei saa yhtä helposti lainaa kuin kaupungissa sijaitseviin.
Hän toteaa kuitenkin, etteivät pankit tahallaan hankaloita asuntosijoittajien rahoituksen saamista, vaan toimivat sääntöjensä mukaan.
–Jos omistaa monta asuntoa samassa taloyhtiössä, niin sijoittajan luokitus laskee. Viime kädessä kuitenkin kohde ratkaisee ja se, minkälainen jälleenmyyntiarvo sillä on.
Vaasalainen kiinteistönvälittäjä Mikko Muhonen lisää, että etenkin pienten sijoittajien toiminta on vaikeutunut.
– Lainojen marginaalit ovat nousseet ja ehdot ovat huonontuneet. Pankit laskevat nykyään varman päälle. Tällä hetkellä asuntoja myydään paljon halvemmalla kuin aikaisemmin, jolloin niistä ei ole kovin paljon vakuutta lainalle.
